AI眼镜爆发前夜：多家巨头集体下注释放何种信号？光学显示、芯片等厂商望持续受益

wifai

财联社12月9日讯（记者 张校毓）当前，AI眼镜赛道正迎来一场前所未有的“抢滩战”。北京时间今日凌晨2点，谷歌举行Android XR特别发布会，集中展示了Galaxy XR新功能，并披露AI眼镜项目最新进展、应用场景及多项新技术。同时，谷歌在直播中表示，其与三星、Warby Parker和Gentle Monster合作的AI眼镜将于明年上市。
除了谷歌在智能穿戴设备领域发力外，短短半个月内，阿里自研的夸克AI眼镜S1已于11月27日全渠道发售，并在当天登顶天猫、京东、抖音等主要电商平台智能眼镜品类热销榜；理想汽车跨界发布的AI眼镜Livis也于12月4日预售，三小时内销量突破‌3万台。
巨头们为何集体押注这一赛道？多位行业人士指出，巨头密集布局释放了一个明显信号：AI眼镜正成为下一代人机交互入口的核心竞逐场，产业链上的光学显示、结构件及高性能芯片等厂商将成为重要参与者。
但财联社记者近日走访发现，与线上销售热度相比，线下门店仍以体验为主，重量压迫、续航不足、强光下显示模糊、语音交互延迟等问题，被消费者频频吐槽。与此同时，部分较早上市的AI眼镜已开始降价促销。
一面是产品实用性认可度提升，一面是体验短板仍引发集中吐槽。分析人士认为，AI眼镜处在从“概念炒作”迈入“实用验证”的关键阶段，如何破解“重量、续航、性能”三角难题，提升消费级市场渗透率，是摆在所有厂商面前的共同课题；高频刚需场景与医疗、工业等高价值垂直领域，将成为探索突破的关键方向。
消费者购买意愿提升：“尝鲜”还是真需求？
在上述谷歌Android XR特别发布会上，主持人现场演示了AI眼镜的真实场景应用。第一视角画面中，设备可提供周边美食推荐、导航、地点标记、聚会拍照等旅行辅助功能；在机场等复杂场景下，用户预订Uber后，无需放下行李或掏出手机，即可通过眼镜快速定位上车点。谷歌方面表示，该系列AI眼镜将于明年上市。
阿里之前发布的夸克AI眼镜S1在市面上激起了不小的“水花”。
登顶天猫、京东、抖音多个平台智能眼镜热卖榜之后，截至12月9日6:00，优惠价3999元的夸克AI眼镜S1在淘宝旗舰店已售8000+。当前产品采用每日10点限量开售模式，三大电商平台均显示预售状态，45天内发货。
线上销售不断升温的同时，线下门店也逐渐热闹起来。其中，杭州万象城等线下体验店出现消费者“大排长队”体验的情况；博士眼镜（300622.SZ）证券部人士亦告诉以投资者身份致电的财联社记者，从门店反馈来看，今年消费者购买智能眼镜品类的意愿持续释放。
不过，财联社记者近日走访上海多家智能眼镜线下门店发现，相较于线上销量与预定的火热，线下门店则多以体验为主，实际下单量相对有限，部分更早发布的AI眼镜品类也开始降价促销。
上海一家宝岛眼镜门店的店员向财联社记者透露，近期有不少消费者到店体验夸克AI眼镜S1，但近几日线下实际下单仅2单，"主要是当前从下单到提货也需要等待一定时间，不少消费者打算先观望其他用户的测评反馈再做决定。"该店员表示，门店目前有一定库存，平光镜款式下单后 7-10 个工作日可提货，定制度数款式则需等待约20天。

上海某宝岛眼镜门店展示的夸克AI眼镜S1，图片来源：财联社记者/摄

而较早发布的小米AI眼镜正在降价促销。在一家“小米之家”线下体验店，门店人员告诉记者，“目前这款（AI眼镜）已经降过价了，只要2599元。”
财联社记者采访获悉，当前AI眼镜市场1500元左右的基础款走量明显，3000元以上高端款则面临“功能与性价比不匹配”的质疑。1500元左右的亲民定价、4小时登顶热销榜等市场反馈，印证消费级需求已被激活。
中研普华产业研究院研究员洪前进告诉财联社记者，“1500-2000元低价款旨在拉低体验门槛，培育大众用户习惯；3000元以上高端款则依托生态整合与硬件优势，瞄准愿为场景闭环付费的精准人群。”
根据中研普华的数据，AI眼镜核心购买者以20-35岁男性为主（占比超85%），多为科技爱好者、商务人士与通勤族，核心使用场景集中在户外出行、旅行拍摄、通勤导航、实时翻译与会议纪要，形成高频刚需闭环。
不过这与厂商“全天候AI助理”的愿景存在一定差距。洪前进告诉记者，一方面，现有AI眼镜精准击中通勤、办公等高频场景痛点；另一方面，体验短板仍引发集中吐槽，导致抖音平台退货率高达40%-50%。
在洪前进看来，当前AI眼镜更广泛的消费级需求已初步萌芽，但受制于价格门槛（主流带屏款3000元起步）、生态壁垒与体验短板，尚未形成全民级消费热潮，仍处于“尝鲜向刚需过渡”的临界点。
IDC数据显示，2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%；预计到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台。中研普华的统计结果亦显示，巨头入局对AI眼镜产业链形成强拉动，推动2025年全球出货量同比增长64.2%。
业内：高价值垂直细分领域为探索关键
巨头们下注AI眼镜，其实各有战略侧重。阿里、谷歌意在抢占新流量入口与数据阵地，理想则通过车机联动拓展生态边界。
谷歌在今日凌晨的直播中透露，公司目前正与三星、Warby Parker和Gentle Monster携手打造两款AI眼镜：一款内置扬声器、摄像头及麦克风，支持与Gemini模型交互、听音乐、通话、拍照、实时翻译等功能；另一款搭载小型显示屏，可在需要时私密地展示出有效信息。

谷歌AI眼镜的第一视角展示  图片来源：直播截图

针对阿里、谷歌等巨头近期集体加码智能眼镜赛道，智能眼镜专家李龙在告诉记者，近期密集发布的新品呈现两大特征：技术路径上，普遍采用摄像头方案，音频为基础具备，显示则为可选项；另一个趋势是，更加偏向于轻量化的方案、重视与AI结合，“之前的产品更注重硬件功能指标，现在硬件功能基于用户场景出发而设计，并且更加重视AI的作用。”
值得注意的是，在AI眼镜赛场，“不可能三角”问题仍待解。IDC中国分析师叶青清认为，目前AI眼镜的核心瓶颈主要集中在重量、续航、性能和价格的平衡上。产品在轻便性和续航表现上仍有提升空间。洪前进也表示，AI眼镜核心瓶颈集中在硬件与交互，如光学显示（强光下可视性差）、芯片算力功耗失衡、语音交互延迟，以及近视适配繁琐等。
“破解这一难题，需要供应链协同创新，包括新型电池材料、低功耗芯片、轻量化结构设计等多方面突破。”叶青清表示，厂商也在根据不同应用场景做出功能取舍，围绕体验、成本、场景、生态四维度动态优化，推动产品向更具实际价值的方向演进。
更进一步，李龙在认为，AI眼镜的灵魂是AI大模型，准确说是结合AI能力开发一系列应用，在具体场景为用户提供价值。但现在仍在探索阶段，需寻找的确能够为用户提供价值的场景，并且该场景用户愿意为此买单。“这是最大的挑战，未来还有很多探索性的工作要做。”
纵观整个智能眼镜产业链，对于尚未形成全民级消费热潮的产品而言，未来渗透节奏、生态布局与最具想象空间的细分场景是投资人们最为关注的问题。多位受访者都认为，高频刚需、医疗工业等高价值垂直细分领域为未来探索关键。
具体到细分场景，洪前进分析认为，医疗场景中，手术导航可将病灶3D定位与操作路径实时叠加视野，急诊分诊效率提升35%；工业领域，远程维修通过第一视角实时传输与指导，将故障响应时间缩短30%以上，适配新能源工厂与电力巡检。消费端则聚焦“无屏轻量化”需求，实时翻译、健康监测、第一视角记录等功能形成高频刚需。
“短期内头部厂商可能倾向于软硬一体体系以保障体验，但长期看开放系统和生态协同势必会更有利于应用创新和内容丰富。”叶青清告诉记者，未来最具想象空间的“杀手级应用”有望出现在智能助手、健康管理、无障碍辅助等高频刚需场景，尤其是智能眼镜作为Always-on个人助手，主动感知和主动服务能力将成为未来突破的关键。
光学显示、结构件及高性能芯片等厂商成重要玩家
多家巨头布局AI眼镜的同时，产业链上的光学显示、结构件及高性能芯片等领域厂商也在跟进布局。
叶青清在接受财联社记者采访时表示，“多家巨头入局显著提升了AI眼镜产业链的活跃度和升级速度。随着终端需求快速增长，核心零部件如光波导镜片、微显示模组和高性能芯片的产能与良率成为供应链升级的重点。”
光学显示系统可分为“微显示方案+光学方案”两部分，前者代表产品有LCOS、DLP、Micro OLED和Micro LED等，后者主要包括自由曲面、棱镜、光波导等。光波导镜片制造工艺极其复杂，当前光波导方案与Micro LED技术适配，具备轻薄和高视场角优势，成像质量较高。
高性能芯片方面，作为智能眼镜的大脑，集成CPU、GPU、NPU等模块，负责AI计算、图像处理、系统控制等。其中，SOC系统级集成芯片是常见的AI眼镜主控芯片，比如夸克AI眼镜S1采用的高通AR1旗舰芯片加恒玄BES2800芯片的双芯设计。
目前，国内芯片厂商恒玄科技（688608.SH），光学组件领域的水晶光电（002273.SZ）、苏大维格（300331.SZ），整机组装领域的歌尔股份（002241.SZ）、立讯精密（002475.SZ），结构件与模组领域的蓝思科技（300433.SZ）、领益智造（002600.SZ），电池领域德赛电池（000049.SZ）等厂商则均在智能眼镜产业链有所布局，多位受访者表示有望持续受益。
其中，芯片厂商恒玄科技在公告中表示，公司芯片方案已用于多款AI眼镜产品并量产上市，如小米AI眼镜、阿里夸克AI眼镜、理想AI眼镜Livis等。
蓝思科技则将其在消费电子领域积累的精密材料、结构件及垂直整合制造能力，系统迁移至AI硬件新赛道。公司证券部人士向以投资者身份致电的财联社记者表示，今年AI眼镜属于爆发元年，当前公司正协助合作伙伴杭州灵伴科技（Rokid）突破光波导镜片产能瓶颈，随着明年光波导镜片产能的进一步提升，预计出货量将增至100万台。
对此，洪前进告诉财联社记者，当前国产供应链正实现关键突破，核心部件国产化率超九成，光波导、MicroLED等“卡脖子”技术落地量产，先进封装工艺破解轻量化难题。同时，供应链从单点创新转向全链协同，形成自主可控的产业闭环。
（财联社记者 张校毓）

standme

AI眼镜潜力大，但先解决重量续航等短板才是关键

superjiaming

上周去深圳出差在机场用夸克AI眼镜S1查登机口比掏手机快多了就像随身带了个小秘书虽然重了点但真香

huohuczq

牛X，支持...