卖苹果、买谷歌，巴菲特卸任前为芒格“圆梦”

月光如水

当地时间11月14日，传奇投资大亨沃伦·巴菲特（Warren Buffett）旗下的伯克希尔·哈撒韦公司发布持仓报告显示，截至今年第三季度末，该公司已建仓价值43亿美元的谷歌股票，并继续减持苹果。这也很有可能是巴菲特今年年底退休前，该公司最后一次重大的投资布局。

最新的持仓使谷歌母公司Alphabet成为伯克希尔的第十大持股公司，而苹果仍然是伯克希尔最大的持股公司。值得关注的是，投资谷歌与巴菲特长期价值投资的理念并不完全相符，巴菲特很少投资高增长公司。
但在美国科技公司高速成长期，伯克希尔的投资模式也正在顺应时代潮流。巴菲特的合伙人芒格生前曾感叹错过了谷歌的投资，而巴菲特在卸任前买入谷歌的举措，从某种程度上也弥补了芒格的缺憾。
在伯克希尔的持仓报告曝光后，谷歌当天盘后股价大涨超过4%。今年至今，谷歌累计涨幅已超46%，甚至高于英伟达的涨幅。英伟达今年迄今股价上涨近42%，而苹果股价上涨不到9%。
巴菲特对谷歌投上信任票，凸显了谷歌在过去一年人工智能市场中霸主地位争夺战中的强势反弹，谷歌最近一个季度的总收入达到了创纪录的1000亿美元；而苹果公司则被认为在人工智能竞赛中落后于硅谷的其他竞争对手。
巴菲特在第三季度抛售了价值约110亿美元的苹果股票，连续第二个季度减持该公司。截至第三季度末，伯克希尔持股苹果股票价值约为610亿美元。在2023年至2024年期间，巴菲特出售了其持有的苹果公司超过三分之二的股份，锁定了2016年首次投资苹果公司以来所获得的巨额利润。而截至目前，伯克希尔出售的苹果股票份额已接近四分之三。在巴菲特看来，苹果公司更像是一家消费品企业。
除了苹果和谷歌之外，伯克希尔的主要持股中并不包括大型科技公司，其他主要持仓包括美国运通、美国银行和可口可乐，集团对这些企业的第三季度持仓基本保持不变。
在上周致投资者的一封信中，巴菲特表示他将“淡出公众视野”，并于今年年底卸任首席执行官一职，逐步退出伯克希尔投资集团的日常运营。明年1月1日，现任伯克希尔副主席格雷格·阿贝尔将接替巴菲特出任公司首席执行官。
有意思的是，苹果公司也正在加紧继任计划，为蒂姆·库克最早可能于明年卸任首席执行官一职做准备。刚刚年满65岁的库克已经执掌这家市值4万亿美元的公司超过14年，苹果即将迎来“权力移交”。据此前多方消息透露，苹果硬件工程高级副总裁约翰·特纳斯被普遍认为是库克最有可能的继任者，但苹果公司尚未做出最终决定。
  (本文来自第一财经)

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巴菲特换赛道，苹果吃老本，谷歌冲AI

咖啡豆

巴菲特投43亿美元给谷歌真有眼光，谷歌单季收入1000亿美元，相当于每天进账11亿，比我家楼下商场一年营业额还猛，这波押注AI霸主稳了

standme

苹果AI相对慢热，但它在芯片端做的优化是谷歌学不来的。M3跑大模型推理时，延迟比云端快，隐私也更安全

meto

谷歌收入破千亿美元背后还有个点，YouTube Shorts日播放量已超500亿次，短视频广告被TikTok抢走的盘慢慢在拉回

weili0677

伯克希尔组合里历来科技占比不高，这次买谷歌可能意味着他们接受了“头部科技=新型价值股”的现实。

cjlcjl

苹果股价涨幅不到9%，很大原因是去年新款iPhone升级点有限。

陪着寂寞看孤单

苹果换机周期延长，意味着靠硬件驱动的模式很难每年都有爆发，这可能是巴菲特减持的直接逻辑

ress

股价涨幅看似英伟达猛，但波动太大。长期资金更注重稳定回报，这也是谷歌比芯片股更受偏好的原因

华语天空

苹果和谷歌差不多一起面临换帅，这种时刻往往是战略刷新期。微软换纳德拉那年直接把云收入翻了十倍，对照起来很有看头