AI会替代能源地位？押注全栈AI，阿里港股市值一日暴涨近3000亿港元

月光如水

本文来源：时代周报 作者：朱成呈

“Token就是未来的电。”
9月24日在云栖大会上，阿里巴巴（BABA.NYSE；09988.HK）集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭表示，“在这个新时代，AI将会替代能源的地位，成为最重要的商品，驱动千行百业每天的工作。绝大部分AI能力将以Token的形式在云计算网络上产生和输送。”。
同一天，阿里云抛出过去几年里最激进的一次战略升级：发布全新一代磐久128超节点AI服务器，通义大模型“七连发”，与英伟达在物理智能上达成合作，并宣布新一轮全球基础设施扩张计划。
其中，与英伟达的合作不啻于一枚重磅炸弹。据介绍，阿里云人工智能平台PAI将集成NVIDIA Isaac Sim、NVIDIA Isaac Lab、NVIDIA Cosmos和Physical AI 数据集在内的全套Physical AI软件栈，结合阿里云大数据AI平台能力，形成覆盖数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试在内的全链路平台支撑。
资本市场则给出直接反馈：当日阿里巴巴港股上涨9.16%，市值单日上涨近3000亿港元。

争夺“超级AI云”名额
大模型的进化，正在把云厂商推到产业竞争的核心。
头豹研究院报告显示，GPT-3到GPT-4的参数规模跃升，以及2024年后主流模型普遍采用的“万亿参数+多模态+专家混合”架构，直接推高了计算图复杂度，使得算力需求呈指数级增长。仅GPT-4 训练消耗超百万GPU小时，这种非线性增长的需求是传统IDC模式无法承载的。
算力背后是成本。大模型训练成本高昂，硬件成本占比超70%，而云计算通过弹性扩缩容、竞价实例等模式，可显著降低闲置率，实现成本优化。
“AI时代，大模型将是下一代操作系统，超级AI云是下一代计算机。”吴泳铭判断，未来全球最终只会剩下5到6家超级云计算平台。“只有超级AI云，才能够承载这样的海量需求。”
事实上，阿里巴巴目前已经是全球四朵“超级AI云”之一，且是唯一的中国公司。Gartner 统计显示，2024年全球基础设施即服务（IaaS）市场规模达到1718亿美元，同比增长22.5%。亚马逊在2024年继续位居IaaS市场第一，其次是微软、谷歌、阿里巴巴。
根据Omdia报告，中国AI云市场在2024年规模为208.3亿元，2025年预计达518亿元，市场进入爆发期；在2025年上半年的中国AI云市场中，阿里云占比35.8%，市场份额高于2到4名的总和。IDC预测，全球公有云市场2024-2028年年复合增长率为19.4%，按照此速度，到2028年市场规模将翻倍。
未来，阿里云正在进一步加大筹码：三年3800亿的AI基础设施建设计划已启动，并将持续加码。吴泳铭预计，“对比2022年这个GenAI的元年，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。”
阿里云在云栖大会上还宣布新一轮全球基础设施扩建计划：将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点（region），并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心，以便更好服务全球客户日益增长的AI和云计算需求。
截至目前，阿里云在全球29个地区运营91个可用区。阿里云智能国际业务事业部总裁李飞飞表示：“近年来，全球云和AI需求激增。我们加速全球基础设施布局，旨在为全球客户提供世界一流的云和AI产品及服务，帮助他们抓住智能化浪潮的先机。”

加入超节点混战
随着大模型产业的纵深发展，企业对AI能力的获取方式正从“算法驱动”向“模型即服务”范式转型。头豹研究院报告认为，大模型云作为其主要承载平台，正逐步形成从底层算力服务到上层行业应用的全栈商业模式闭环。
吴泳铭强调，阿里云将以“双路径”实施AI战略：一是通义千问坚持开源开放，试图成为“AI 时代的 Android”；二是构建超级AI云，提供全球范围的智能算力网络。
在大模型领域，通义千问此前已在多个榜单上拿下全球开源冠军。本次大会，通义千问团队继续发布6大模型及企业级语音品牌“通义百聆”。其中，视觉模型Qwen3-VL具备长视频内容定位能力，可识别23种语言文字并支持2万字超长文本处理，在32项核心能力测评中超过Gemini2.5-Pro和GPT-5。
基础设施则是阿里云的另一重点。大会现场，阿里云发力从底层芯片、超节点服务器、高性能网络、分布式存储、智算集群到人工智能平台、模型训练推理服务的全栈AI技术能力。
其中最引人注目的，是新一代磐久128超节点AI服务器。这款由阿里云自研的产品，可支持多种AI芯片，单柜支持128个AI计算芯片。
磐久超节点集成阿里自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC高性能网卡，采用开放架构，可实现Pb/s级别Scale-Up带宽和百ns极低延迟，相对于传统架构，同等AI算力下推理性能还可提升50%。
超节点，英文名为 SuperPod，是英伟达公司最先提出的概念。长江证券研报指出，当前业界算力领军企业纷纷推出超节点。英伟达基于 NVLink 协议连接服务器之间的GPU，将相关设备连接到同一个超带宽域，构成超节点；浪潮信息于2025开放计算技术大会发布超节点AI服务器“元脑 SD200”，单机即可运行超万亿参数大模型。
此外，9月18日华为轮值董事长徐直军宣布，明年四季度华为将推出全球最强超节点Atlas 950 SuperPoD，算力规模8192卡。
在算力基础设施层面，焦点已经从单卡性能转向系统级效率。随着大模型训练和推理需求的持续膨胀，行业正在进入“超节点时代”。
沙利文&头豹联合发布的报告认为，阿里云为企业级用户提供了全栈自研AI基础设施，具备完善的自有生态网络、大规模商用实践经验以及稳定安全的AI基础设施架构。
“阿里云正在全力打造一台全新的AI超级计算机，它同时拥有最领先的AI基础设施和最领先的模型，两者可以在产品设计和运行架构上高度协同，从而确保在阿里云上调用和训练通义千问模型时，能达到最高效率。”吴泳铭表示。

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