存储芯片持续涨价，上游设备环节有望迎来新一轮增长机遇？丨行业风口

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摘要

半导体设备板块近期一路上行！存储价格上涨不断，中长期或有望推动上游存储芯片制造厂扩大产能。机构看好存储扩产周期叠加自主可控加速下，设备厂商订单有望持续向好。产业链哪些环节有望显著受益？
投资要点

① 全球存储及先进制程产能扩张，半导体设备厂商有望迎新机遇
② 半导体自主可控加速，设备公司积极推进研发
③ 产业链哪些环节获重点关注？
全球存储及先进制程产能扩张，半导体设备厂商有望迎新机遇

2026年首个交易日，市场高开高走，沪指重返4000点。半导体产业链活跃不断，存储芯片再度走强，上游半导体设备龙头股集体大涨，中微公司涨近15%，拓荆科技、长川科技、华清海科等涨幅居前。
从指数表现来看，Wind半导体设备指数单日大涨近3.8%，从近期阶段性低点（2025年11月24日）至今累计涨幅已超24%。
半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。2025年，全球半导体步入强劲复苏周期，设备市场维持高景气。
根据国际半导体产业协会近期发布的2025《年终总半导体设备预测报告》显示，2025年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高；2026年、2027年有望继续攀升至1450亿和1560亿美元。增长主要由人工智能相关投资拉动，涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术。
对于存储来说，在海外原厂（三星、SK海力士等）控产战略下，存储市场面临显著供需缺口，价格不断上涨。
据TrendForce集邦咨询发布数据显示，2025年第三季度，内存价格较去年同期大幅上涨171.8%。TrendForce预计，在AI对存储需求的激增与原厂控产的双重作用下，2025年DRAM出现了大幅涨价，2026年有望持续；NAND Flash市场则在2026年供应量同比增长21%，营收规模将会达到1105亿美元，同比涨58%；平均单价同比上涨32%。
存储价格的上涨或有望推动制造厂扩大产能。12月初，拓荆科技董事长吕光泉在业绩说明会上表示，存储价格上涨反映出市场仍存在较大需求缺口，从中长期来看，有望带动存储芯片制造厂持续扩大产能。而随着存储芯片制程推进及结构复杂化，行业对先进硬掩模和关键介质薄膜的性能要求不断提高，同时进一步加速HBM三维集成演进和 3D NAND 堆叠层数提升，这些技术发展趋势都将大幅拉动薄膜设备的市场需求。

ress

接下来一年不看手机和电脑的新闻和广告，看你怎么割韭菜

weili0677

买苹果的人只会多不会少，国产手机继续涨价吧，反正不会影响到我

hnn

远超收入涨幅水平，坚决抵制

weili0677

这简直打脸这么多年的国产替代

诛仙九妹

纯粹是胡闹，