挖英伟达墙角，百度凭什么？

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出品 | 虎嗅科技组
作者 | 丸都山
编辑 | 苗正卿
头图 | 虎嗅拍摄
“过去AI产业呈现正金字塔结构，底层芯片拿走绝大部分价值，芯片上的模型拿到了不到十分之一（的价值），而模型上的应用则更少了一个数量级。”
在11月13日的百度世界2025大会上，李彦宏发出了此般感慨，并表示“这种结构既不健康，也不可持续”。
在他看来，健康的AI产业生态应该是“倒金字塔”模式，即芯片之上的模型需产生10倍于芯片的价值，基于模型开发的应用则要创造100倍的价值。
如果是其他互联网大厂说出这番话，大可看作是对当下行业格局的无奈表达，以及对未来行业发展的一厢情愿。
但百度的特殊性在于，这家公司不仅兼顾模型、应用两端，同时也是最早开始搭建AI Infra层的公司。
至少从条件上看，百度有机会推动行业发生改变。
昆仑芯再提速
在本届大会上，百度发布了两款全新的芯片：昆仑芯片M100与昆仑芯M800。
其中，前者针对大规模推理场景进行优化，定位于充分发挥自研架构优势，使得MOE模型的推理性能大幅提升，预计在明年年初上市。而后者则可以看作是M100的高性能版本，主要针对超大规模多模态大模型的训练和推理进行深入优化。
据百度执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖透露，未来5年昆仑芯将实现“按年上新”。

鉴于百度暂未公布这两颗芯片的详细参数，因此也不好与市面上其他量产产品做对比。
不过，倒是可以重点说说昆仑芯团队在AI Infra层的另一项突破——超节点。
在大会期间，百度同步发布了“天池256超节点”与“天池512超节点”。其中，单个天池512超节点可支持万亿参数模型训练，在DeepSeek V3/R1 PD分离推理架构的优化下实现了单卡性能提升95%，单实例推理性能大幅提升高达8倍。
据悉，这两款超节点都将于明年正式上市，仔细想想这个进度着实在意料之外。
众所周知，超节点的出现是因为随着模型越来越大，以MoE为代表的主流架构带来了GB级单次通信量，传统服务器跨机互联的带宽和时延无法满足需求的情况下，厂商才想到通过高速总线等技术，去把更多的芯片放置在同一节点下。
而目前愿意做超节点的厂商大致可以分为两类：一类是英伟达这种，手里本就握着NVLink直连和C2C芯片互联技术的；另一类则是在交换机、网络拓扑、专用交换托架等领域有着深厚积累的厂商。
那么百度算是上述两类公司之一吗？都不是。
尽管昆仑芯早于2011年成立，但毕竟超节点毕竟是个很新的概念，且百度在大规模通信互联领域也鲜有深入研发。
另外，需要说明的是，超节点属于一项系统级工程，除了芯片底层能力和通信互联能力外，对于散热、电源管理及架构兼容上也有着很高的要求。
而从目前公开信息来看，百度于今年4月发布了同样基于P800计算卡打造的“64卡超节点”，尽管这个产品充满着技术验证的色彩，但结合今天公布的“天池256超节点”和“天池512超节点”来看，至少可以推论出两个事实：
首先，P800的底层能力一定没有问题。虽然不大可能像之前网传的那样对标英伟达H800，但能用在512卡规模的超节点上，至少说明它的自研内核不局限于常用的Tensor计算，具备优秀的标量、矢量通用计算能力，可处理多样化AI负载。
其次，昆仑芯P800上集成的昆仑芯XCLL互联技术、以及其另类的XPU-P“通算融合”架构同样也得到了验证，要不然百度大可等M100系列芯片成熟后，再去开发512卡这个级别的超节点。
扭转行业生态，百度有几分希望？
关于李彦宏的“正金字塔”理论，就差直接在现场点出英伟达的名字了，但这套理论也是个不争的事实。
根据摩根士丹利的测算，2025年生成式AI产业的总收入约为1530亿美元，统计范围包含产业直接收益和关联领域收益，而英伟达一家公司在2025财年的营收就高达1305亿美元。
这还只是营收上的对比，考虑到目前行业内大部分AI应用公司都在亏损，李彦宏提到的“应用层获得的价值比芯片层少两个数量级”，绝不夸张。

那么这样的行业生态会得到扭转吗？
目前来看，虽然“正金字塔”结构仍然存在，但价值流向已经悄然发生变化。
百度的就是个比较典型的例子。根据这家公司在二季度的财报，虽然广告业务的疲软导致整体营收略微下滑，但由AI云业务驱动的非在线营销收入首次突破百亿大关，达到34%的增长。
与此同时，百度也在积极推动搜索业务的全面AI化进程。
在百度世界2025大会的开幕演讲中，李彦宏表示，目前百度搜索绝大部分的搜索结果由AI生成，而首条结果的富媒体覆盖率已达70%。
“你现在搜索10个问题，7个答案都是富媒体的，不是一条条的文字链接，而是一个图片、一个视频、一个直播，甚至是一个数字人。”
这种比较激进的AI化改造，意味着百度有望长期守住搜索这一基本盘，同时带动生成广告、数字人广告等相关收入增长。
此外，考虑百度的AI布局覆盖AI Infra、模型、应用等各个环节。搜索的AI化改造也能为大模型提供海量数据，反推其在理解和生成能力上的优化；昆仑芯作为底层算力支撑，也能在大规模富媒体内容生成的过程中，不断验证和提升芯片的算力适配性与能效比。
总的来说，“正金字塔”结构的AI产业生态虽然已成客观事实，但绝不会长期持续下去，而那些能够覆盖AI全链条、能发挥AI全栈技术协同的公司，大概率会率先撕开一道裂缝。

dsfgdsg

百度若打通AI全链条，真有机会撼动英伟达主导的金字塔结构。

wifai

上次公司用百度AI云做了个智能客服系统上线三个月响应速度提升跟超节点单实例推理性能提升8倍有一拼老员工都惊了

com2

谢谢楼主分享！