台积电最大客户易主？英伟达 2025 年有望首次持平甚至超越苹果

东苑

中国台湾《电子时报》今日报道称，台积电最大客户或将易主，英伟达今年有望首次超越苹果。

自 2014 年以来，苹果已连续十年稳居台积电第一大客户宝座，2023 年贡献了其 25% 的营收。这一数字在 2024 年虽然下滑到了 22%，但这并不是苹果营收贡献降低，而是其他客户贡献更高导致的。

最新供应链信息显示，凭借人工智能（AI）芯片的爆发式增长，英伟达有望首度超越苹果，成为台积电最大客户。

这一转变背后是半导体需求的深层变革。台积电董事长魏哲家近期表示，尽管全球消费电子市场受多重因素影响，但公司第三季度业绩仍将受益于公司第三季度业绩仍将受益于先进制程优势及 AI、高性能计算（HPC）的强劲需求。他特别强调，AI 模型的普及正推动对先进制程的“结构性需求增长”，尤其是 AI 已成为关键驱动力。

数据也印证了这一趋势：2025 年第二季度，HPC 芯片在台积电营收中的占比已从 2022 年首季超越手机芯片后，进一步跃升至 60%，而手机芯片占比则滑落至 27%。

回溯历史，苹果与台积电的合作始于 2010 年。在 2007 年初代 iPhone 采用三星芯片后，苹果逐步转向台积电，最终在 2014 年将 iPhone 6 的 A8 芯片全数交由台积电代工。

而英伟达的崛起轨迹同样引人注目。随着 AI 芯片及 RTX 系列游戏显卡需求激增，加之其占据台积电高端封装技术（CoWoS）过半产能，英伟达对台积电的营收贡献从 2023 年的约 5-6% 猛增至 2024 年的逾 10%。

业界预测，英伟达 2025 年占比将跃升至 19-21%，与苹果不相上下，甚至有可能在第四季度出货高峰实现反超，登顶台积电第一大客户。这意味着台积电过去十年由苹果、高通、联发科等手机芯片驱动的增长模式，正转向以英伟达为首的 AI 芯片新时代。

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wing6

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yzszh64

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