半导体设备指数，又创历史新高

superzhzh

文丨泰罗
半导体设备指数，又创历史新高。
9月24日，长川科技、京仪装备、华海清科、芯源微、富创精密、北方华创等概念股不是涨停，就是大涨。

自2019年以来，A股市场历经多次风格切换和重心漂移，白酒、医药、新能源等轮番登场，但大多数行业都在短暂的炒作后陷入长期调整，唯独半导体经久不衰。
而当下，半导体设备正面临两大发展机遇。
首先是制造端扩产能。
云计算、AI等行业推动高性能芯片需求持续爆发。中信证券之前在研报中预测2025年北美四大云厂商合计资本开支将达到3450亿美元，同比增长37%，《财经杂志》的统计数据显示2025年字节跳动、阿里、腾讯的资本支出总额预计将增长约69%。
面对下游旺盛的需求，全球半导体制造的扩张几乎已是板上钉钉。SEMI2024Q4的《全球晶圆厂预测》的报告显示，2025年将有18座新的半导体晶圆厂开始建设，全球晶圆产能将继续同比增长6.6%。
产能扩张本身就会增加设备需求，再加上芯片性能的提升客观上增加了对薄膜、刻蚀工艺的需求量，整个设备环节的价值量将因此大大提升。
增量扩张之外，本土半导体设备厂商还将享受国内市场存量替代的红利。
根据广发证券的最新数据，2025年一季度统计样本中的晶圆产线合计中标11台设备，主要以检测和离子注入设备居多，其中国产设备整体中标比例达到约82%。
中国拥有全世界规模最大的、增速最快的半导体设备市场，终局视角下，未来中国一定会诞生世界顶级的半导体设备公司，诞生属于自己的阿斯麦和应用材料。
除了设备，材料也是一个值得关注的方向。
根据中商产业研究院，2024年中国半导体关键材料市场规模是1437.8亿元，同比增长26.2%，预计2025年市场规模将达到1740.8亿元，同比增长21.1%，其中CMP、掩膜板、靶材、先进封装等半导体材料的需求均很旺盛。
过去几年国内材料企业在技术上又实现了一系列突破，很多公司逐渐具备真正导入国产供应链的能力。
总之，国产半导体设备和材料正迎来新一轮向上周期，从全局来看，这将是一个永不褪色的赛道。
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颠颠

老家有亲戚做半导体设备维护，说这行最近忙得脚不沾地，订单排到明年了

gzcom520

半导体设备这波涨得真不是瞎炒，3450亿美元资本开支相当于每天烧近10个小目标，国产设备82%中标率说明技术确实支棱起来了，就是不知道能持续多久

mulunbo

中国国产计算机时钟芯片和中国国产计算机电源管理芯片可以合并成：中国国产计算机时钟电源管理卡，成为中国国产微型计算机标准配置！中国国产微型计算机时钟电源管理卡、中国国产激光光源、清华大学光刻机工作台、一本四维超高清坐标系教科书，中国国产毫米级光刻机就有点模样聊！