AI需求旺盛带来存储芯片“缺货潮” 美光暂停报价，国内厂商将全线涨价？

颠颠

每经记者：朱成祥    每经编辑：董兴生
在AI（人工智能）旺盛的需求下，存储芯片价格或将起飞。
近日，有报道称，美国内存芯片公司美光科技向渠道发出通知，所有DDR4（第四代内存规格）、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部暂停报价，协议客户价格全部取消，且相关产品价格或将上调20%至30%。不过，对此，美光相关人士对《每日经济新闻》记者表示：“美光目前并没有官方宣布调价。”
利基市场（Niche Market小众市场）方面，有业内人士向记者表示：“兆易创新Nor Flash（非易失闪存技术之一）已经全线涨价。”
另一全球头部Nor Flash厂商普冉股份工作人员也告诉记者：“普冉Nor Flash还没有全线涨价，SLC NAND（单层单元闪存）目前供需关系比较紧张，三季度、四季度都会涨价。”
AI创造庞大的数据量，带来存储持续红火

存储主要分为内存和闪存，2025年以来，DRAM（内存）价格涨势凶猛，而NAND（闪存）涨幅相对温和。

图片来源：CFM闪存市场

这是因为，2025年4月，海外原厂接连宣布将停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品。存储市场资讯平台“CFM闪存市场”表示，虽然基于下游应用市场的长尾需求，部分原厂决定针对特定客户维持一定产能供应，但市场需求始终难以得到完全满足。随着供需天平逐渐向卖方市场倾斜，DDR4、LPDDR4X价格自二季度起开启轰轰烈烈的涨价潮，并将延续至今年底。
而随着AI推理需求的增加，闪存涨价也开始酝酿。
集邦咨询9月15日发文称，AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，作为传统海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD（固态硬盘）逐渐成为市场焦点，特别是大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长。
江波龙副总经理、董事会秘书许刚翎也对记者表示：“随着生成式AI向多模态方向发展，全球科技企业加速数据中心建设，推动对DDR5 RDIMM（一种面向服务器的高性能内存）、eSSD（企业级固态硬盘）等高性能存储产品需求的增长，服务器已成为DRAM与NAND Flash最重要的应用市场。根据CFM闪存市场数据，2024年全球服务器NAND Flash bit（比特）需求以99.5%的速度增长，2025年预计仍将保持高速增长。AI服务器对于高性能存储的强劲需求，是近年来eSSD与RDIMM产品价格持续上行的主要原因。”
企业级存储芯片短缺，端侧AI是未来？

对于存储产品涨价，集邦咨询分析师王豫琪对记者表示：“近期来自北美CSPs（云服务商）的服务器建置持续发酵，因此在存储器端的采购需求相当强劲，包含了DRAM与NAND Flash产品。在此供不应求的市场情况下，NAND Flash先释出涨价信息后，DRAM供应商端也出现了暂停报价的举动，需要评估需求量能，针对未来产能做规划。从当前的供需市场来看，供给方较具报价优势，因此合约价将延续上涨的动能，营收也将持续成长，有利于全球的存储供应商。”
针对AI推理带来的需求变化，国内存储厂商如何应对？
许刚翎告诉记者：“为应对不同规模AI工作负载带来的严峻挑战，公司积极布局数据中心应用领域的高性能存储产品，拓展CXL2.0（一种高性能互联协议）、MRDIMM（多重存取内存）等多种新型内存，并正式发布SOCAMM2（第二代系统级芯片附加内存模块）产品。SOCAMM2为高性能计算与创新存储架构提供了全新的解决方案，尤其适合面向AI与大模型推理的高效益扩展需求。”
这一波需求增长，主要来自云侧。不过，随着AI大模型的发展，未来或需要云侧与端侧协同。开源证券认为，随着AI模型持续迭代，端侧化与轻量化成为核心方向。往后看，大模型的规模化扩展依赖云端和终端的协同工作，通过云端搭配终端进行AI计算工作负载的分流，带来成本、能耗、性能等方面的优化。因此，AI处理的发展重心有望逐步从云端向手机、PC等终端载体转移。
而Nor Flash、SLC NAND这些利基产品，广泛用于手机、PC和可穿戴设备等。若未来AI处理的重心转向端侧，利基市场或将受益。
9月15日，东芯股份发布的投资者关系活动记录表显示，公司涉及的利基型存储芯片随着市场需求的逐步好转，销售价格逐步回升。分产品来看，SLC NAND从二季度开始需求逐步回升，价格有逐步上涨的迹象，预计下半年在需求持续增长推动下，价格抬升的趋势更加明显；NOR Flash方面，公司的价格策略还是随行就市,如果头部厂商有涨价的动作，公司也会跟进。
对于涨价缘由，普冉股份上述工作人员也解释称：“AI+会带动存储配套数量和容量的提升，目前市场都在等待能够放量的产品。”
普冉股份于9月15日晚间披露，筹划收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权，从而间接控制SkyHigh Memory Limited（以下简称“SHM”），而SHM拥有面向中高端市场的2D NAND（二维闪存）及其衍生存储芯片（SLC NAND等）产品。
该工作人员表示：“（近年来）NAND供给格局优化，几大头部厂商都在减产或者退出，三星2021年就开始退出了，导致市场供不应求。普冉收购的标的，就是购买SK海力士的晶圆。”
随着AI应用的推广和AI推理的需求增长，存储行业的需求可能将从企业级向利基市场扩散，即AI将带来存储市场的全面繁荣。
每日经济新闻