国产半导体设备，赢麻了！

镜花水月

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中国半导体设备市场景气持续。
作者 |  ZeR0
编辑 |  漠影
芯东西9月5日报道，这两日，半导体设备火得一塌糊涂，不仅中国市场规模稳居全球第一，国产半导体设备企业也是喜讯连连，北方华创力压中芯国际成为上半年A股半导体板块净利润冠军，深圳黑马新凯来被曝在手订单金额逾100亿元。
据今日界面新闻独家报道，知情人士透露，新凯来在手订单已超百亿元，客户包括了深圳鹏芯微、中芯国际、华虹集团、长江存储等晶圆厂；新凯来工业制造（光刻机除外）今年收入将达到45亿元，2026年达到75亿元，2028年收入将达到169亿元，2027年将盈利20亿元并正式IPO；正在进行第二轮对外融资；仅新凯来工业制造的业务（光刻机除外），短短三年的发展，估值就已达650亿元。
这些消息并未得到新凯来的证实，但市场反应已显示出对国产半导体设备市场的期待之高。
近期A股半导体上市企业纷纷公布半年报。北方华创的半年度业绩表现一骑绝尘，2025年上半年实现营收超过161亿元，净利润为32亿元。而中国大陆最大芯片制造商中芯国际的归母净利润为23亿元。
其他半年净利润超过10亿元的A股半导体上市企业，基本上都是芯片设计商，包括豪威集团、海光信息、澜起科技、寒武纪等。
包括北方华创在内，绝大多数国产半导体设备上市公司都实现了同比增长的上半年营收。中微公司、盛美上海、华海清科的2025年上半年归母净利润均超过5亿元。

▲国内主要半导体设备上市公司最新总市值、最新股价、2025年上半年营收及归母净利润统计（芯东西制表）
表格中，唯二营收同比下滑的是晶盛机电和新益昌。晶盛机电半导体业务表现强劲，未完成的集成电路及化合物半导体装备合同金额已超37亿元（含税），营收下滑主要受光伏设备和材料收入下滑的影响。新益昌的业绩下降，主要受国际贸易政策影响下游客户国际业务布局及设备投资意愿，导致智能装备订单减少。
按最新市值排名，全球十大半导体设备企业是荷兰ASML（2919亿美元）、美国Lam Research（1271亿美元）、美国应用材料（1261亿美元）、美国科磊（1152亿美元）、日本东京电子（626亿美元）、日本爱德万测试（565亿美元）、中国北方华创（361亿美元，2578亿人民币）、荷兰ASMI（233亿美元）、中国中微公司（175亿美元，1252亿人民币）、日本Lasertec（94亿美元）。
半导体设备正迎旺盛市场需求。今日，全球半导体和电子设计与制造供应链行业协会SEMI发布了全球半导体设备市场统计报告。根据报告，2025年第二季度，全球半导体设备营业额达到330.7亿美元（约合人民币2361亿元），同比增长24%，环比增长3%。
SEMI总裁兼CEO Ajit Manocha谈道，全球半导体设备市场在2024年创下1170亿美元的纪录后，2025年上半年表现强劲，收入超过650亿美元（约合人民币4640亿元）。
其中，中国大陆地区连续在第一季度、第二季度是最大市场，上半年合计市场收入达到216.2亿美元（约合人民币1543亿元）；中国台湾地区在第二季度排名第二，上半年合计市场收入达到158.6亿美元（约合人民币1132亿元）。

2025年上半年，中国市场贡献了全球半导体设备逾6成的收入。

如此强势的市场规模增长，受益于前沿逻辑、先进HBM相关DRAM应用以及亚洲出货量增长的推动。在AI浪潮驱动下，芯片制造商持续投资产能，以支持推动AI基础设施所需的先进逻辑及存储创新。
伴随国内晶圆厂景气持续与增强本土供应链韧性需求叠加，国产半导体设备正迎来高质量发展的黄金时期。

月光如水

我们可以制裁米国

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老家有亲戚在半导体厂上班，说最近订单忙得飞起，和国产设备崛起真吻合！

mulunbo

国产半导体设备这势头太猛了 新凯来三年估值650亿相当于每天进账6000万 比我老家县城一年GDP还高 看来芯片国产化真不是吹的

—じ☆ve人生—

拜美国所赐，你越打压，我们的国产替代速度越快！

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认清现实，不要盲目乐观，光刻机设备差远了