阿里养出个200亿超级独角兽：做汽车操作系统 年入8亿全国第一

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作者 | 铅笔道 惜文

阿里可能要“发财”了，最近收获一个港股IPO：斑马网络。
这是一个超级独角兽，做汽车操作系统的，早在2024年，估值就突破210亿元。
过去7年，它累计融资5轮，起步就融资16亿，最高一轮融了30亿元。走的是“天之骄子”路线，也可以说是“企二代”路线。
更关键的是，它所处的智能座舱行业，正与AI深度结合，处于蓬勃发展的黄金期：可能与手机的进化过程有点像，从大哥大、功能机，变成智能手机，再到未知的AI新终端。
智能座舱也是一样：功能会从老式收音机，到简单的屏幕交互、语音控制，再到未来的“主动识别需求+主动决策”。
这个趋势（AI+座舱）是个增量市场。2024 年，其在整体市场占比约 15 - 20%，预计到 2030 年将跃升至 35-40%。这组数据说明一个道理：座舱若不拥抱AI趋势，会丢掉半条命。
具体来说，AI座舱的进化趋势可总结为2个。
需求主动感知。
例如在用户通勤途中，系统可基于日程自动推送目的地停车场信息，无需用户手动触发。
在场景上，实现车生活闭环。比如车上点外卖。
当然，这些前沿功能，有些符合用户习惯，有些并不符合。让我们通过斑马网络的实践，来预判AI智能座舱的新机会。

01

斑马网络是一个超级独角兽，做汽车操作系统的，早在2024年，估值就突破210亿元。
过去7年，它累计融资5轮，起步就融资16亿，最高一轮融了30亿元。走的是“天之骄子”路线，也可以说是“企二代”路线。
总之，草根路线不适合它，因为它的大股东是阿里巴巴。
2015年3月，阿里与上汽集团设立10亿元的“互联网汽车基金”，同时创立斑马网络——前者投资了后者。
次年，它开发的斑马智行系统上线，搭载阿里的AliOS。
目前，它最核心的产品是：汽车操作系统。2022 年该项收入占比 86.7%，2023 年占比 86.2%，2024 年占比 83.4%。该系统支持车载娱乐功能、OTA（一种无线通信）等，就像 iOS 和Android一样，能兼容国际和国内多种车规级芯片。
它的最大客户，就是上汽。从这点看，斑马网络很聪明，出资方找了上汽，后者既当股东，又当甲方爸爸，既解决了生存订单问题，又搞定了后续的发展资金。
2022 年、2023 年、2024 年及截至 2025 年1-3月份，上汽的订单占比分别为54.7%、47.4%、38.8% 及 47.8%。
2022-2024 年，斑马网络收入依次约 8.05 亿、8.72 亿、8.24 亿元，先升后降，经常性收入稳步增长 。

02

汽车操作系统，可以归入智能座舱行业，愿景都是一个：让座舱更智能。
2024 年，中国智能座舱解决方案市场规模为人民币 1290 亿元。预计到 2030 年，这一规模将达到人民币 3274 亿元，复合年增长率为 16.8%。
其中，基于软件的座舱解决方案市场规模将从 2024 年的人民币 401 亿元，增至 2030 年的人民币 1149 亿元，复合年增长率达 19.2%。
该赛道（智能座舱）分为几个阶段，升级过程有点像从“大哥大”到“智能手机”，核心目标是让汽车座舱从“工具”变成“懂你的伙伴”。
早期是功能座舱（CL0），特点是被动交互（如老式收音机），无多模态交互，仅具备基础离线功能，任务执行局限于座舱内，被动响应乘员操作。
之后是感知智能座舱（CL1），开始“联网”，但不够聪明，可远程车辆管理，应用下载、升级能力有限。
再到部分认知座舱（CL2），开始“察言观色”，但还不够主动，支持多轮对话、免唤醒词（单区域）、基础手势控制等，具备 OTA 功能，能识别驾驶员身份、推送个性化功能等。目前行业也就处在这一阶段。
那么，下一阶段的发展方向是什么？可能是高级认知座舱（CL3）和全面认知座舱（CL4）。
CL3的核心特征是：从“察言观色”到“预判需求”。
通过多模态传感器（如摄像头、生物雷达）实时监测驾乘人员情绪、疲劳状态、手势意图等，无需唤醒词即可响应。例如，检测到驾驶员打哈欠时，自动调低空调温度并播放提神音乐。

CL3的主要功能展示

CL4的核心特征是：从“预判”到“自主执行”。比如通过大模型实现共情对话，例如安慰情绪低落的乘客或根据对话内容推荐目的地。

03

从竞争看，新玩家的进入机会很少了，头部已经形成。
2024 年按中国智能座舱软件解决方案收入计，前五名提供商的合计市场份额为 26.9%。其中斑马网络排名第一，占 2024 年中国智能座舱软件解决方案总收入的7.8%。
斑马网络的主要竞争对手是：华为、科大讯飞、德赛西威等。

与这些竞争对手相比，斑马网络的最大区别在于：
1、它是国内仅有的两家完全自研汽车操作系统的第三方供应商之一。
2、它是唯一一家整合系统级操作系统解决方案、AI 全栈端到端解决方案和汽车平台服务的企业。
3、其通过无缝整合提供差异化座舱解决方案，能将汽车转变为智能移动空间。
对于新玩家来说，行业存在一些新机会和新趋势，最核心的就是：AI+智能座舱——2024 年约占整体市场的 15-20%，预计到2030年达 35-40%。
分析斑马网络的实践，可总结出AI化的几大趋势。
一个是“需求主动感知”：无唤醒词 + 多场景预判”。
例如，在用户通勤途中，系统可基于日程自动推送目的地停车场信息，低电量时主动提醒附近充电桩，无需用户手动触发。
预计到 2026 年，具备此类能力的智能座舱，渗透率将从2024年的10%提升至35%，成为主流配置。
另一个是：在场景上，实现车生活闭环。比如车上点外卖。
斑马网络与饿了么合作推出了行业首个车载 AI 点餐应用，用户可在智己 L6 车型上通过语音完成下单，订单同步至目的地附近商家。
目前，斑马网络的车载平台已覆盖 180 多个品类的原生应用。从数据来看，2024 年中国车载平台服务市场规模约 7 亿元，预计 2027 年将突破 50 亿元，年复合增长率超 60%。

月光如水

斑马网络自研系统能兼容多种车规级芯片就像万能插座适配不同电器，这技术底子比那些只搞单一适配的强多了，不过上汽订单占比还是有点高有点单一

yellow君

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