“AI+”成下金蛋的鸡 美股软件公司集体狂飙

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《科创板日报》12月6日讯 两年前，OpenAI一款ChatGPT，向世界展现了AIGC的巨大潜力。两年后的今天，AIGC已迅速渗透到各个领域，从数字广告、在线搜索，到提高翻译效率、自动化繁琐流程，这场AI革命正在加速蔓延。
二级市场上，芯片不再是最受AI投资青睐的方向，取而代之的是AI应用——美股的“AI+”正跑出越来越多牛股，有“AI+语音”概念股年内涨近530%、“AI+国防”概念股涨超318%……
OpenAI 12天12场发布会，或许有望进一步为AI应用打开更大的想象空间。
当地时间12月5日，美股又有多只AI应用概念股或站上新高，或盘后大涨。
▌AI+国防：Palantir
日前OpenAI与国防科技初创公司Anduril Industries的一纸合作声明，将外界目光又拉向了“AI+国防”。实际上，在此之前，这一细分AI应用领域早已跑出一只美股“大牛股”——Palantir。
“AI热潮”初期，Palantir就已崭露头角，股价不断刷新历史新高，今年以来已涨超318%，还被分析师冠以的称号。今年9月，公司才刚刚被纳入标普500指数，已成为今年该指数中表现最好的一只成分股，甚至超越了英伟达。

作为大数据分析龙头，Palantir可以说是AI To B/G应用、特别是“AI+国防”应用的一大代表。公司主要为政府和金融机构服务，产品在国防和安防领域的应用尤为突出，还有报道称Palantir曾帮助美国中情局击毙本-拉登。
公司于2023年4月底正式推出AIP（AI Platform），赋能客户有效控制大模型学习和运行数据范围，满足军方、政府以及商业客户对数据隐私的要求。其中在军事方面， AIP平台在作战过程中，能为指挥官提供详细的战场信息、各类型情报数据，并提供可行的行动选项，以此优化决策流程并缩短决策时间。在指挥官做出决策后，AIP能进行命令下达，并监控整个作战过程。

今年以来，Palantir交出的业绩成绩基本都超出外界预期。三季度其美国商业客户数量同比增长77%至321名，公司在业绩会上明确表示看到大量下游商业客户需求。
▌AI+语音：SoundHound AI
AI智能语音公司SoundHound AI在当地时间12月5日大涨超30%，站上近两年来股价高点，盘后继续走高。今年以来，其已涨近530%。

SoundHound从AI语音助手起家，与传统的AI语音理解（先将语音翻译成文本后再理解）不同，SoundHound的AI可以直接理解语音含义，帮助提高速度和准确性。一直以来，公司都在为自家产品寻找更强力的创收应用领域，其中一项重点就是餐饮。此前，SoundHound已经和与Chipotle、Jersey Mike's、White Castle、Panda Express和Church's Texas Chicken等多家餐饮领域公司签署了协议。
本次大涨的最新诱因，便是SoundHound宣布，AI智能点餐服务已在墨西哥卷饼商Torchy’s Tacos的所有130家连锁餐厅上线。该餐厅顾客能使用AI语音通过电话下单，询问有关菜单、营业时间等相关信息，AI还可以同时处理多个呼叫，提高订单处理效率。
▌AI应用迈入增量业绩兑现阶段
如果说AI+国防/语音/营销/电商/游戏/医药等一系列应用已经深入人心，那么现在，外界对AI应用的的认知正变得愈加精细化和多元化，同时也有更多AI应用概念股，用财报业绩证明了AI变现的途径。
当地时间12月5日，Docusign、Asana、Rubrik美股盘后集体大涨，涨幅基本在20%上下。大涨的动力，全部来自于超预期的财报数据。
其中，Docusign是全球数字签名龙头平台，用户可以在其平台上创建和管理协议，并利用AI辅助合同审查、预测输入、查询合同状态等。
最新公布财报显示，在截至 10月31日的财季，公司总收入7.55亿美元，同比增长8%，连续四个季度超出分析师预期；订阅收入7.35亿美元，同比增长8%。公司首席执行官Allan Thygesen表示，第三财季，Docusign智能协议管理(IAM)平台早期发展势头超出预期。

Asana为企业工作管理平台，客户覆盖全球超过15万家企业。根据最新发布的2025财年第三季度报告显示，公司收入1.84亿美元，同比增长10%；每股亏损0.02美元，均好于市场预期。核心客户（每年消费5000美元或以上）数量增长11%，消费超过10万美元的客户数量增长18%。
同时，Asana上调2025财年全年营收预期、下调全年亏损规模预期，并宣布推出AI Studio，标志着其成为一家多产品公司。

Rubrik则是数据安全软件供应商。几天前，Rubrik刚刚推出一项新API服务Annapurna，旨在帮助组织在Amazon Bedrock上构建安全的生成式AI应用程序。
公司最新公布财报显示，在截至10月31日的第三财季，Rubrik收入2.36亿美元，同比增长43%，超过分析师预期；调整后每股亏损0.21美元，好于分析师预期；且公司给出的第四财季和全财年的业绩前景也好于分析师预期。强劲业绩得益于订阅量的增长，报告期内Rubrik订阅量同比增长38%，达2.215亿美元；订阅年度经常性收入在10万美元以上的客户2085家，同比增长32%。

值得一提的是，近日赛富时、Elastic、Snowflake也公布了极为亮眼的业绩。券商指出，软件股本季度的业绩表现或说明AI应用端公司将逐步进入AI带来的增量业绩兑现阶段，建议后续持续关注AI商业化进程。
▌“人工智能软件的时代已经到来”
对冲基金ARK Invest首席执行官Cathie Wood曾表示，软件股将是AI的下一个重大机遇，这些公司每在英伟达等供应商那里花费1美元买芯片，就能产生8美元的回报。
不久前Wedbush知名分析师Daniel Ives也给出了类似观点——AI正成为软件领域的关键驱动力。如今整个软件行业正全面拥抱AI浪潮。随着使用场景迅速增加，预计企业将在2025年开始进入大规模AI应用阶段。大模型的广泛部署与AIGC的普及，都将成为软件行业发展的重要催化剂。
“可以说，人工智能软件的时代已经到来。”
（科创板日报 郑远方）