“寒冬”已过？9月手机出口金额环比翻倍 需求端、库存端齐迎改善

—じ☆ve人生—

《科创板日报》10月15日讯（编辑 邱思雨） 近日，中国海关总署公布9月进出口数据。主要出口商品中，9月手机出口了8354.5万台，而8月该数据仅为6456.7万台，出口金额更是环比大涨123.37%。
有关国内手机产业，知名分析师郭明錤近日亦在X（原推特）上发文表示，中国手机市场底部将过，预期将重拾成长。十一长假期间，手机销售同比增长约15%，预计第四季度手机出货量环比、同比均回归成长。安卓品牌已无价格战，且成本较过去几年下降，这将有益于手机品牌商的利润增长。
纵观近期手机品牌商动向，多家新机陆续发布。9月华为Mate 60系列手机上线，苹果iPhone 15系列手机发布。招商证券最新研报指出，苹果新品需求优于市场悲观预期，华为新机销售火爆，带动安卓手机销量恢复同比正增长。
市调机构Counterpoint认为，受益于高端品牌发布，第四季度手机出货值得期待。
需求端、库存端齐迎改善
从需求端来看，BCI周度数据显示，自W32（8.7-8.13）以来，国内安卓手机销量已连续8周出现同比正增长。
另外，彭博一致预期预计2023下半年高通及联发科手机业务收入合计同比降幅将收窄至-5.7%，射频公司手机业务收入合计有望同比转正。在华泰证券分析师黄乐平看来，手机市场需求复苏迹象显现。
据IDC数据，2023上半年全球智能手机出货量同比下降11.3%；同期高通及联发科手机业务收入合计同比下降20.5%；Skyworks、Qorvo等五家射频公司手机业务收入合计同比下降36.6%。对此，黄乐平认为，手机终端及渠道的库存去化逐步完成。
库存方面，招商证券在相关研报中亦指出，手机链芯片厂商库存逐步好转，全球手机链芯片大厂2023年二季度库存环比出现下降。具体来看，联发科表示手机市场库存正稳定下降，未来需求不会更差；国内手机链厂商韦尔股份、卓胜微、汇顶科技等公司的平均库存连续第三个季度环比下降。
手机品牌方面，华为相关消息人士指出，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。该目标出货量对比华为2022年全年出货量翻倍。
国信证券认为，补库存及本土创新共振，华为新品催化各终端品牌积极备货。一方面基于华为高端机型突破，鲶鱼效应下各终端品牌积极备货以稳定自身市场份额；一方面基于终端补库存需求的体现，2023年三季度消费电子产业链延续二季度以来的弱复苏趋势，环比继续上扬，四季度出货展望则更加积极。