外援“救不了”广汽
编辑｜克莱恩
出品｜马路咖啡in
进入“战时状态”的广汽，战况还在恶化。
近日，广汽集团发布了2025年三季报，主要财务指标全面下滑。其中，三季度营业收入241.06亿元，同比减少14.63%；净亏损17.74亿元，亏损额同比扩大27.02%；扣非净亏损18.3亿元，同比扩大19.42%。
这也是广汽集团自上市以来，亏损最严重的三季报，大概率2025年也会创下其上市后的年度亏损纪录。
前三季度，广汽集团累计营业收入662.72亿元，同比下滑10.49%；累计净亏损43.12亿元，同比转盈为亏，扣非净亏损47.75亿元，已经超过2024年全年的扣非净亏损总额（43.51亿元）。
销量层面，前三季度广汽集团累计销售118.36万辆，同比下滑11.34%；除了广汽丰田同比增长4.89%至54.32万辆之外，广汽本田（22.39万辆，同比下滑27.58%）、广汽传祺（23.3万辆，同比下滑15.84%）、广汽埃安（18.14万辆，同比下滑19.99%）销量均在下滑。
官方在财报中表示，业绩下滑的主要原因是国内汽车行业竞争激烈，以及需求结构快速升级导致汽车销量与盈利下滑。从去年下半年开始由盈转亏的广汽集团，在今年持续亏损外界早有预期，但令人担忧的是已在去年年底开始改革自救的广汽集团，目前仍未见到明显的成效。
广汽显然对强大外援（华为）寄予厚望，但“自救”恐怕只能靠自己。
“网约车之殇”不是核心
在中国车企的新能源转型大潮中，广汽埃安一度被认为是一匹黑马。2019年，其年销量还不到5万辆，到了2023年其年销量就爆发式增长至48万辆，年复合增长率高达83.2%，站在了新能源车企第一梯队。
然而，进入2024年，埃安销量调头向下，全年销量同比下滑21.19%至37.5万辆；今年前9个月同比下滑19.99%至18.14万辆，基本可以判定全年销量会滑落至30万辆以内了。
回顾埃安的发展轨迹，“网约车”这个关键词一定逃不过，这是其助力，也是其束缚。在品牌创立之初，为了迅速切入市场抢占份额，埃安选择了以网约车市场作为切入点，这一策略也的确在初期助力其迅速增长，快速形成了市场认知。
可惜，过于鲜明的“网约车”标签也在后期成了埃安继续向上的阻碍，2022年9月发布的昊铂难以突围就是个例子，而伴随着网约车市场日趋饱和，埃安自然也就跑不动了。
不过，埃安最核心的问题并不是“网约车”标签拖累品牌认知，而是技术和成本优势都不够突出。
作为对比，比亚迪其实也有大量车型进入了网约车市场，但这并不影响它成为全球新能源车销冠，因为其产品有明显的技术和成本优势，在这两大核心优势足够突出的情况下，网约车标签是可以被忽略的，网约车标签过重的问题也是很容易解决的。
反观埃安，虽然在三电、智能化技术方面均有布局，但并没有令人印象深刻的过人之处，再加上其产品定位集中在15万以内的市场，诸多高成本的顶尖技术也难以搭载，而昊铂的销量又相对较少，即便有一些领先技术也很难让市场形成感知。
以智能辅助驾驶为例，广汽自研的无图纯视觉系统2024年4月即已发布，但量产装车要到2026年了，这大大落后于行业领先水平，以至于让广汽2025年3月发布的一系列智驾战略也显得不那么可信。
成本方面，以埃安热销时期的体量，其实是具备一定规模优势的，可惜要想拥有能在内卷中打胜仗的成本优势，不止需要可观的规模，更需要垂直产业链整合能力，在这一点上，广汽表现不佳。
有媒体报道称，相比丰田不同车型零件共用能达到50%-60%的比例，广汽这一数字仅有10%-20%左右。除了零部件通用率低，内部复杂组织架构的内耗也是成本的桎梏，据媒体透露，此前广汽研究院内部有多达十几二十个平行、独立的部门。
这么低效高成本的体系，怎么可能在内卷中站稳脚跟呢？
因此，“网约车”策略问题只是埃安发展不利的表象，内功不足才是深层次原因，而这显然不是专门再做个网约车品牌，或者靠和别人合作个高端品牌就能解决的。
外援能改变什么？
广汽希望从强大外援（华为）得到的，表面看是一个成功的高端品牌，以解决其多年来的高端化难题；更多的是一套方法论，以此对自身做一个深度改造，后者更为重要。
2024年11月，广汽集团宣布启动为期三年的“番禺行动”，正式对自主品牌实施经营管控，目标是到2027年实现自主品牌销量占集团总销量的60%以上，并挑战自主品牌销量突破200万辆。
从启动三年“番禺行动”开始，广汽集团主要做了四件事：打造经营型总部、实施自主品牌一体化运营、导入IPD再造产品开发流程体系和推进干部人事改革。而广汽集团董事长冯兴亚曾在接受媒体采访时表示，IPD是这四件事中最重要的一件，甚至可以说其它三件事都是为IPD服务的。
所谓的IPD，全称是Integrated Product Development集成产品开发，是华为一套广为人知的产品开发体系，近些年成为汽车行业集中学习的对象，从冯兴亚的表态不难发现，他把IPD看做是解决广汽问题的“灵丹妙药”。
效果如何呢？冯兴亚在10月20日央视《对话》栏目中透露，导入IPD流程后，广汽的新产品开发周期从原来的30个月缩短至18-24个月，产品开发成本下降了10%。单纯看数字可以说是效果喜人，但这一切只有真正体现在一台有竞争力的产品上，才算真的有效。
同时，IPD体系非常复杂，且环环相扣，想要形成一套顺畅、高效的流程体系，绝不是一朝一夕的事，而且并不一定适合所有企业，所以有些企业学着学着就学不下去了，比如理想汽车。
对于广汽这样的传统国企来说，以IPD为目标的改造难度极大，能否持续推行下去、能带来多少改变，都是未知数。如果未来这一改造无法推行下去了，广汽做好Plan B了吗？
至于广汽与华为合作的高端品牌“启境”，目前也难以判断其前景，后者已经有了多个不同深度合作的品牌，而启境入场较晚，能否分到足够的资源、能否打破广汽高端化困境、能否与广汽现有品牌（昊铂、埃安、传祺）形成合力，都需要进一步观察。
尤其是本就定位高端品牌的昊铂，广汽有能力同时运营好两个高端品牌吗？如果要以赛马机制同时押宝两个品牌，那其中的资源浪费风险如何考量？
再强力的外援不是万能的改革灵药，广汽必须时刻谨记这一点，靠外援不如靠自己，改革是必须的，但改革不能过度依赖“外援经验”。
把资源花在刀刃上
按照“番禺行动”的规划，未来三年广汽自主将推出22款新车，其中2025年上市7款，全面覆盖纯电、增程、插混等所有主流新能源动力形式。
截至目前，广汽自主已经相继发布了传祺向往S7、传祺向往S9、传祺向往M8乾崑、埃安UT、昊铂HL多款新车，形成了一波新品攻势，但从销量表现看，整体都中规中矩，没有特别出彩的表现。
究其原因，还是前文提到的那两个核心点，产品没有体现出明显的技术和成本优势，要想扭转这一局面，广汽需要集中资源和精力，先从组织架构和供应链整合入手，而不是急于发起产品攻势。
如此多的新品规划，意味着巨额的研发投入、资源投入，以及营销费用，以广汽当前的经营情况，或许该好好盘算一下，有的放矢。
此外，广汽正在同步推进EV、PHEV、REEV、FCV、智能辅助驾驶、飞行汽车、人形机器人等多个技术方向，还要支撑传祺、埃安、昊铂、启境四个自主品牌，资源过于分散，难以聚焦，容易导致杂而不精，关键技术无法突破。
与其这样，不如集中资源，聚焦关键领域，先实现一个点的突破，带动经营重回正循环，再以点带面实现全面突围。
写在最后
传统国企的改革难度众所周知，因此广汽迫切想用好强力外援这把“手术刀”的心情笔者可以理解，可绝不能过度依赖单一手段，广汽要做好打一场持久战的准备。 用于私家车不会买网约安的 高速和城市龟速车，埃安网约车是标杆[点赞] 靠着合资躺平赚钱不思进取的必然结果， 在年轻人新观念下的国产世界里，广汽还持有两田带来的光环下，不思进取这是广气跟不上时代的主因。丈着地方企业的优势和资源，老想着广州政府能给他撑腰托底，问题是当前经济下广州政府也不富裕 集中精力搞好Ut-Super，这个才是最重要，必须最大诚意魔改Ut，贴紧用户需求 成也滴滴，败也滴滴！任何车子，只要和网约车搭上关系，基本上走不长，这是国人的基本认识！ 今年8月底计划入手一台商务车，看了塞纳和格瑞维亚，价格还是超预算，后来到广本4S店买奥德赛，提前联系的销售，结果到店以后他没在，说安排其他销售接待我，然后就是等了不到一小时也没见到人，然后我和老婆出去吃饭，半小时后回到4S店，见到了提前联系的销售，结果人家上来直接给我算价格，算完价格告诉我今天提车再优惠2000元，不提车他就去忙了让我们自己再看看，前后没有五分钟的时间人又消失了。就这冷漠的态度怎能买广本的车呢？实际我上一辆车是冠道，一直在这家店里做保养售后。如果买广本的车，只能说感受不到花钱的快乐，慢悠悠的节奏不适合我哈。 说没技术吧，好像三电有点技术含量。说有技术嘛，谁家的续航有你埃安虚？独一档的存在~ 关键是找一个一流的设计师！外观平平常常，技术含量都没有！你说能好吗？[哈哈]